Silver Lake Partners支持此次收购交易,向Avago投资10亿美元

  • 使Avago成为企业存储领域的领导者
  • 增强市场实力,获得宝贵的有线基础设施系统级专长
  • 实现收入来源多样化,在多个富有吸引力的最终市场纵向Avago扩展业务
  • Avago非GAAP自由现金流及每股收益显著增加
  • 预计在2015财年结束之前,由于协同增效作用,年度成本节省将达到2亿美元

2013年12月16日,美国加利福尼亚州圣何塞和新加坡讯 — Avago Technologies公司(NASDAQ:AVGO)和LSI公司(NASDAQ:LSI)今天宣布,双方已经达成最终协议,Avago将以每股11.15美元的价格、斥资66亿美元现金收购LSI。通过此次收购,Avago将在现有有线基础设施、无线以及工业业务基础之上,再增加企业存储业务,使公司年度收入达到50亿美元左右,从而将成为提供高度多样化半导体产品的市场领导者。收购LSI以后,Avago将增强市场实力,能够充分利用数据中心IP流量和移动数据流量迅速增长所带来的商机。

Avago公司总裁兼首席执行官Hock Tan表示:“两家公司的业务高度互补,因此经过这次引人注目的收购,我们将成为企业存储市场的领导者,我们的有线基础设施生产能力和产品也将得到扩充,尤其是增强了我们的系统级专长。此次收购将扩大我们公司的规模,使收入来源和客户群实现多样化。除了这些显著的战略益处,LSI技术整合到Avago平台后,LSI的营业利润率预计将向Avago目前的营业利润率水平靠拢,从而为股东创造极大的价值。”

LSI公司总裁兼首席执行官Abhi Talwalkar表示:“此次收购能够为我们的股东带来直接的价值,我们的员工可以开发更加丰富的尖端客户解决方案,从而创造了新的增长机会。我们在企业存储和网络领域的领先地位与Avago的优势相结合,有助于我们以更大规模、进一步促进数据中心创新。”

此次收购预计将立即使Avago的非GAAP自由现金流及每股收益显著增加。Avago目前预期,在2015财年于2015年11月1日结束之前(收购完成后的第一个完整财年),按照目前数据预估,年度成本将节省2亿美元。

根据协议条款,以股市收盘价计算,LSI股东将获得每股LSI普通股11.15美元现金,预计股票和现金的兑换将于2014年上半年进行。Avago计划用来自合并资产负债表的10亿美元现金以及来自以下完全承诺融资渠道的资金完成此次收购:

  • 多家银行提供的46亿美元定期贷款;
  • Silver Lake Partners公司提供的10亿美元投资,该投资预计将以7年、2%可转换股票据形式提供,转换价为每股或具同等经济条件的每优先股48.04美元。

此次收购已经得到两家公司董事会的批准,正在等待不同司法管辖区监管机构以及LSI股东的批准,此次收购也会受到影响收购完成的惯常条件的限制。

非GAAP财务准则

除了GAAP财务报告,Avago还为投资者提供GAAP净收入、营业利润、毛利润率、营业费用和其他GAAP数据。计算非GAAP数据时不考虑与收购相关的无形资产摊销、基于股份的补偿费用、重组费用、与收购相关的费用、债务清偿损失以及这些项目对所得税的影响。管理层认为,这些排除在外的项目不反映公司的基本情况。Avago的非GAAP数据不涵盖这些项目以及其他类似项目,不应解读为这些项目是非经常性的、罕见或不寻常的。Avago认为,非GAAP财务信息有助于更深入地洞察公司的持续表现,因此选择向投资者提供这一信息,以提供一个更加一致的比较基础,帮助投资者评估公司的持续经营业绩,逐段时间进行更有意义的比较。非GAAP财务信息是除GAAP财务信息之外提供的又一种信息,既不能替代、也不优于GAAP财务信息。

关于Avago

Avago科技公司设计、开发并向全球供应多种模拟半导体器件,专注于III-V系列产品,是该领域的领导者。公司产品线广泛,包括数千种产品,面向3大目标市场,包括无线通信、有线基础设施和工业市场。

关于 LSI

LSI公司(NASDAQ:LSI)设计的半导体组件和软件旨在提高数据中心、移动网络和客户端计算的存储性能和网络速度。我们的技术是高度智慧的结晶,是加强应用性能的关键所在。同时,我们积极与合作伙伴开展协作,共同开发解决方案以更好地将我们的技术应用其中。如需了解更多详情,请访问:www.lsi.com

关于Silver Lake

Silver Lake是一家全球领先的私营投资公司,专注于科技及科技支持性行业。Silver Lake是一个经验丰富的行业参与者,对企业战略和经营均有深度了解。公司拥有约110名专业投资人员,分布美国纽约、门洛帕克和圣马特奥,英国伦敦,中国香港和上海以及日本东京。他们管理着约200亿美元资产,创造了巨大价值。已获得Silver Lake投资的科技及科技支持性行业的领导者包括:Alibaba,Allyes,Ameritrade,Avago,Avaya,Business Objects,Dell,Flextronics,Gartner,Gerson Lehrman Group,Global Blue,Instinet,Intelsat,Interactive Data Corporation,IPC Systems,MCI,Mercury Payment Systems,MultiPlan,the NASDAQ OMX Group,NetScout,NXP,Sabre,Seagate Technology,Serena Software,Skype,Smart Worldwide Holdings,Spreadtrum,SunGard Data Systems,UGS, Vantage Data Centers 和William Morris Endeavor。如需了解更多有关Silver Lake的信息及其全部投资情况,请访问 www.silverlake.com

与前瞻性陈述有关的注意事项

本文提供的信息可能包含前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用如下词汇:“也许”、“将”、“应该”、“预计”、“预期”、“计划”、“可能”、“认为”、“估计”、“预测”、“打算”以及其他类似表述。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险及不确定性,可能导致实际结果与前瞻性陈述表述的预期结果有重大差异。尽管Avago科技有限公司(Avago)和LSI公司(LSI)认为,前瞻性陈述中的预期是合理的,但是任何或所有此类前瞻性陈述可能被证明是不正确的。因此,不能确保得到前瞻性陈述所预期的结果,实际结果或此类前瞻性陈述所预期的发展实现与否也不能保证。或者即便在很大程度上得以实现,也不能保证Avago、LSI或其各自的业务或经营获得预期结果或受到预期影响。

可能导致实际结果与任何此类前瞻性陈述所预期或考虑的结果不同的因素包括但不限于: (1)完成此次收购所需条件未得到满足的风险(包括LSI股东没有及时批准,或者未及时得到此次收购所需监管机构批准的风险,包括美国的外国投资委员会(Committee on Foreign Investment)的批准),或者虽得到批准,却是有条件的,而且条件是事先未预料到的);(2)与此次收购有关的诉讼;(3)此次收购完成时间的不确定性以及LSI和安华每一方完成此次收购的能力的不确定性;(4)本次拟议收购交易中断LSI或Avago目前计划及运营的风险;(5)LSI留住和雇用关键人员的能力;(6)本次拟议收购引起的竞争反应;(7)此次收购导致的意外费用;(8)Avago未能实现所收到的承诺函以及针对此次收购签订的其他协议规定的必要债务融资安排;(9)此次收购交易的宣布或完成在商务关系上引起的潜在不良反应或变化;(10)Avago实现增长前景的能力和收购LSI可能带来的协同增效作用;与整合LSI和Avago现有业务有关的拖延、挑战和费用;(11)立法、监管和经济发展。上述重要因素可能导致实际结果与预期结果的不同,这些因素不应理解为已经详尽无遗,并应结合本文所述以及其他文件提供的信息(包括LSI和Avago各自最近的10-K表格年度报告以及LSI和Avago最近提交给美国证券交易委员会的报告中提到的风险因素))一起阅读。LSI和Avago不可能保证合并所需条件均能得到满足。除非法律要求,否则无论是有了新信息、未来发生了某些事件还是其他原因,LSI或Avago都无意承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。LSI对本新闻稿中有关LSI的信息负责,Avago对本新闻稿中有关Avago的信息负责。

有关此次收购的其他信息以及信息出处

本文提供的信息是针对本次拟议收购交易撰写的,涉及LSI公司(LSI)和Avago科技公司(Avago)。本次拟议收购交易将提请LSI股东考虑。针对本次拟议中的交易,LSI将准备一份委托书,提交给美国证券交易委员会。LSI和Avago计划向美国证券交易委员会提交其他一些与本次拟议收购交易有关的文件。LSI的证券持有人请务必在得到这份与本次拟议收购交易有关的委托书以及其他任何有关文件后,立即完整仔细地阅读,因为这些文件将包含与本次拟议收购交易有关的重要信息。委托书和委托表格一经准备完毕,将立即邮寄给LSI股东。从美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov上,投资者将能够免费获得一份提交给该委员会的委托书及其他有关文件的副本(一经这些文件准备完毕)。

在即将进行的涉及本次拟议收购股东大会的委托征集中,LSI和Avago及其各自的董事和高管可以视为参与者。在截至2012年12月31日的LSI 10-K表格年度报告、2013年3月28日提交给美国证券交易委员会的LSI 2013年度股东大会委托书以及LSI后续提交给美国证券交易委员会的文件中,均包含LSI董事及高管的信息。在截至2012年10月28日的Avago10-K表格年度报告、2013年2月20日提交给美国证券交易委员会的Avago 2013年度股东大会委托书以及Avago后续提交给美国证券交易委员会的文件中,均包含Avago董事及高管的信息。通过(一经提供立即)阅读委托书和其他与本次拟议收购有关的文件,关于LSI及其董事和高管在本次拟议收购中的利益,投资者也许获得额外信息,这些信息一般与LSI股东所获得的信息不同。如上一段所述,您可以免费获得文件的副本。

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Bin Jiang                                                                                    Sujal Shah
Investor Relations                                                                       Investor Relations
+1 408-435-7400                                                                      +1 610-712-5471
investor.relations@avagotech.com                                                sujal.shah@lsi.com

John Christiansen or Lucy Neugart                                               David Miller
Sard Verbinnen & Co for Avago                                                   Media Relations
+1 415-618-8750                                                                     +1 408-712-7813
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